2023，阿里黯然神伤

taiyang @ 2024年01月05日财经风云

2023，阿里黯然神伤

刘宝丹

有点惨。

阿里巴巴，这家过去20多年中国最耀眼的互联网公司，在2023年陷入了一种别样的困境，被罚、拆分，App宕机、人事动荡，仿佛遭遇水逆一般，连续受挫，昔日荣光逐渐黯淡。

12月29日，一则声明揭开了京东和阿里一段长达8年的恩怨。

京东在官微表示，经北京市高级人民法院判决，阿里滥用市场支配地位实施"二选一"的垄断行为成立，向京东赔偿10亿元。

很快，京东决定在跨年晚会上瓜分10亿元红包，而另一个当事人阿里选择了沉默。

这不是阿里第一次被罚。2021年，市场监管总局对阿里处以182.28亿元罚款，这是中国反垄断部门有史以来开出的最高罚单。

2023年7月，金融管理部门对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元，这是我国金融监管历史上开出的最大罚单。

过去多年，监管机构对互联网企业长期采取"审慎包容"的原则，随着行业发展，市场竞争问题逐渐受到重视，作为巨头的阿里首当其冲，成为监管重点。

阿里被罚之重在全球亦罕见，182亿仅次于谷歌2017年和2018年的两次罚款，分别为24亿欧元（约为人民币187亿元）和43亿欧元（约为人民币336亿元）。

巨额罚款不仅影响了阿里的利润表现，也让阿里的未来前景蒙上一层阴影。

2020年，阿里市值达到最高点8581亿美元后一路下跌，截至2024年1月2日，阿里市值较高峰跌去77.8%，蒸发6677亿美元（约为人民币4.78万亿元），仅剩1904亿美元（约为人民币1.36万亿元）。

阿里还是那个阿里，改变的是环境。监管政策之外，阿里真正需要应对的，是愈发残酷的市场竞争。

二十多年前，马云开创了中国电商先河，淘宝改变了人们的购物方式，也改变了中国人做生意的方式，阿里在一个完全空白的市场上，建造起庞大的电商王国，因此成为最成功的互联网企业。

2014年，阿里在纽交所上市，凭借250亿美元融资额成为当时全球IPO融资额最高的公司，这是阿里发展历史上最巅峰的时刻，全球为之瞩目。

然而，经过近十年的发展，电商行业增速放缓，入局者越来越多，电商已成竞争红海，尤其是拼多多、抖音等新势力电商平台的崛起，阿里赖以成功的商业模式受到挑战，市场地位不断下滑。

高盛全球投资研究报告显示，淘宝天猫的市场份额从2019年的66%下降至2022年的44%左右。内部人士不无感慨的表示，先是拼多多，后来是直播电商，阿里的市场份额正被一点点瓜分。

这种跌落，在拼多多市值超过阿里的那一天达到了顶点。2023年11月30日，拼多多市值达到1958.87亿美元，以31亿美元的领先优势超过阿里巴巴，成为美股市值最大的中概股，这意味着，电商行业新王诞生，阿里的地位被颠覆了。

这是一家老牌电商和新兴电商的对决，后者的高成长性决定了它的价值。

从财报来看，淘天去年二季度实现营收976.54亿元，同比增长4%，而拼多多同期营收688.4亿元，同比增长94%，远超市场预期；而从收入来看，阿里收入仍是拼多多的1.4倍。

阿里人显然是不服气的。一位前阿里员工对此不解，"这不科学，难道阿里云、钉钉、菜鸟、盒马、高德、饿了么都是零吗？拼多多有TEMU，但阿里也有Lazada、速卖通等，市值怎么可能这么低？"

他认为，阿里市值是否存在被低估的可能，仍要打一个问号。

资本市场的考量之外，更重要的是，阿里能否适应新的时代，做出改变。

在拼多多市值即将超过阿里的前夕，马云罕见在内网回帖表示，"我坚信阿里会变，阿里会改。"他说，所有伟大的公司都诞生在冬天里，AI电商时代刚刚开始，对谁都是机会，也是挑战。

实际上，2023年以来，阿里一直在寻求突破，重新唤醒创业心态。

去年3月，阿里迎来史上最大组织变革"一拆六"，独立后的淘天会更加聚焦；5月，马云为淘天指出回归用户的发展方向；11月，新任CEO吴泳铭明确了新发展阶段的战略大图，面向未来的三个优先级方向是，技术驱动的互联网平台业务，AI驱动的科技业务，全球化的商业网络。

阿里也迎来了史上最剧烈的人事变动，核心管理层大换血。

2023年9月以来，以蔡崇信、吴泳铭为代表的核心管理层全面接管阿里，吴泳铭更是兼任阿里、淘天、阿里云三个集团的CEO，集阿里核心权力于一身。

作为马云最信任的人，吴泳铭是最早跟随马云的阿里合伙人之一，过去八年，他一直在做投资业务，阿里内部人士认为，重新归来的吴泳铭没有历史包袱，可以大刀阔斧搞改革。

12月22日，吴泳铭公布了以80后少壮派为代表的全新班底，除了从淘天内部选人，他还从饿了么、夸克等部门抽调精英，如此雷厉风行的动作，也让外界看到了阿里改变的决心。

回看2023年，阿里经历了不小的震荡，外部电商市场竞争加剧，阿里市值被超越，新王诞生；内部各业务分拆独立，核心领导层换新，人事组织未定，未来大概率仍将继续动态演变。

多位互联网人士感叹，就在五六年前，没有人能想到互联网大厂标杆阿里巴巴会陷入如今的境地，仿佛做什么都是错的，仿佛过去20年的辉煌都隐入了尘烟，阿里也不再是毕业生争相进入的企业了。

没有成功的企业，只有时代的企业。在马云彻底退隐，阿里拆分震荡之后，2024年对阿里和行业来说格外值得观察，吴泳铭将带领阿里走向何方，这会是关键的一年，时间将给出答案。

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