螳臂当车？华尔街“不敢空AI”

laodang @ 2024年02月26日财经风云

螳臂当车？华尔街"不敢空AI"

卜淑情

英伟达上周四股价暴涨16%，给空头带来了高达30亿美元的账面损失。"现在空头的力量非常薄弱。"

英伟达的大阳线让空头们彻底胆寒。S3 Partners LLC 数据显示，英伟达上周四股价暴涨，给华尔街空头带来了高达30亿美元的账面损失。

空头们此前认为，英伟达的天价估值和投机热潮注定将戳破AI赛道的泡沫。据S3称，英伟达被做空的规模位居美国第三，已借入和卖出的股票达183亿美元。

但英伟达出色的四季度财报出炉后，分析师们纷纷大幅上调英伟达的目标价，从对冲基金到散户，所有投资者都在疯狂买进英伟达，空头们不得不更加忌惮"AI信仰"的力量。

数据平台Mapsignals首席投资策略师Alec Young表示：

现在空头的力量非常薄弱。

如果空头有立足之地，一个如此庞大的公司不可能出现这种股价飙升的情况。

对冲基金、散户疯狂买进英伟达，空头们怕了

由于盈利增长的速度和做空获利不佳，美股"七巨头"股价飙升之际，其看跌押注并没有增加。

摩根大通策略师Nikolaos Panigirtzoglou估计，空头头寸已降至仅占"七巨头"已发行股票的1%，徘徊在至少2015年以来的最低水平附近。

相反，看涨押注还在继续增长。最新的13F文件显示，对冲基金持有"七巨头"的股票份额再次增加，散户亦是如此。

而作为"七巨头"中今年最火爆的公司，S3 Partners LLC 数据显示，英伟达上周四股价暴涨16%，给华尔街空头带来了高达30亿美元的账面损失。

高盛称英伟达是目前地球上最重要的股票。"市值上涨给为散户注入了活力，投资者在股票讨论板块和看涨期权市场的活跃程度，达到了自2020年3月以来的最高水平。"

根据彭博社汇编的数据，目前分析师给予英伟达的平均目标价为863美元，这意味着该股还有超过9%的上涨空间。

在高价区间，Rosenblatt Securities将英伟达目标价从1100美元上调至1400美元，比当前股价高出75%以上，且是华尔街的最高价。

Banrion Capital Management LLC 首席执行官Shana Sissel表示：

我正在积极寻找英伟达可能出错的方式，但很难找到任何真正的漏洞。

Sissel自2017年就持有英伟达的股票，他说：

我希望我能以650美元的价格买一些。

Mahoney资产管理公司首席执行官Ken Mahoney虽然不担心估值过高，但仍然卖出了持有英伟达的部分股票套现。

"为了谨慎起见，我们卖出了大约20%的头寸，" Mahoney说，"如果未来几天或几周内经济放缓或股价略有回升，我们将有一些资金可以重新部署。"

值得注意的是，在"七巨头"的强势支撑下，美股大盘也更加昂贵，给了空头更大的想象空间。

标普500指数和纳斯达克100指数在过去17周内有15周上涨，给主动型基金经理带来了压力。另外，纳斯达克100指数的市盈率攀升至30倍以上，其市销率达到5倍，这种高估值水平在互联网泡沫末期及其后续时期外鲜有先例。

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