在管资产超1.7万亿的三大PE巨头争相“加码”中国

gangqin @ 2024年03月12日财经风云

在管资产超1.7万亿的三大PE巨头争相"加码"中国

来源：科创板日报作者：李明明余诗琪

国际资管巨头再掀"入华潮"。

根据中国证券投资基金业协会官网信息，近日，全球知名的另类资产管理公司博枫（Brookfield）和KKR旗下的私募基金公司都在协会顺利备案。2家公司都是外商独资的私募股权、创业投资基金管理人，注册地址都在上海，其中博枫旗下的博枫（上海）私募基金管理有限公司（以下简称博枫私募上海），注册资本1亿元。

《科创板日报》记者注意到，上述两家私募基金公司均已在去年于上海注册成立。

与此同时，另一家欧洲PE巨头也在准备"加码"中国。法国私募股权公司Tikehau Capital（提克豪资本）在最近发布的财报中宣布，将加速布局亚洲私人信贷市场，并于今年开设香港办事处。这是它在大中华区的第一个办公室，意在开拓中国的新资金池和投资机会。

KKR 旗下私募基金上月在沪开业

3 月 8 日，KKR 旗下的开德私募基金管理（上海）有限公司（以下简称开德私募上海）在中基协完成备案。

财联社创投通-执中数据显示，该公司成立于2023年，注册地为上海市静安区，注册资本1000万人民币，是一家以从事资本市场服务为主的企业。由KKR CAPITAL MARKETS ASIA LIMITED百分百持股，执行董事为孙铮。

公开资料显示，孙铮于2007年加入KKR集团，目前任合伙人，长期专注于消费品行业的投资。此前，他参与和主导了多项私募股权投资，包括农业和食品安全领域的现代牧业、中粮肉食、圣农发展、粤海饲料和裕灌现代农业，以及消费、互联网领域的乖宝集团、字节跳动、兴盛优选等。

《科创板日报》记者注意到，上个月26日，开德私募基金上海、联博基金管理有限公司、东方汇理金融科技（上海）有限公司等外资金融机构，在沪举行了集体开业仪式。

去年10月，上海市地方金融监管局局长周小全在上海会见了KKR集团全球合伙人、亚太区执行主席路明一行。周小全并表示，欢迎KKR集团在沪设立人民币平台，参与中国的市场投资和申请上海QFLP试点业务。希望KKR集团持续加大在沪业务布局，深度参与上海全球资产管理中心建设。

一位接近KKR人士告诉《科创板日报》记者，本次KKR选择在上海设立私募基金公司，是由于上海的资产管理行业充满活力，已进入高质量可持续发展的快车道。新设立的金融机构将运用全球资管业务积累的丰富经验，深耕中国市场，提供多样化金融产品和服务。

成立于1976年的KKR，总部设在纽约，是全球历史最悠久、经验最丰富的私募股权投资机构之一，与凯雷、黑石、德州太平洋并称"全球四大PE巨头"。主要业务包括私募股权、基础设施、投资信贷、对冲基金、资本市场以及房地产领域，集团总资产规模高达5185亿美元，约合人民币37000亿元。

2005年，KKR在中国香港建立办公室，从此进入亚洲和中国市场，随后募集了亚洲一期基金、亚洲二期基金、亚洲三期基金、亚洲四期基金、亚洲基础设施建设基金及中国成长基金等多只投向亚洲的基金，以上基金规模超390亿美元。

据悉，这18年来，KKR投资了超40家企业，包括从早期的天瑞水泥、圣农发展、青岛海尔，到近年的字节跳动、珍酒李渡、瑞辰宠医、火花思维等，其中不乏明星企业。

比如2018年，KKR参与了字节跳动40亿美元的Pre-IPO轮融资；还在2021年买下连锁药房公司"全亿健康"，这也是近年来中国连锁药店最大的并购交易。2022年，KKR领投宠物连锁医疗企业瑞辰宠物医院集团，该集团已在全国50个城市拥有近200家宠物医院，据称已跻身行业三甲。

另类资管巨头博枫旗下私募基金落地上海临港

与开德私募上海同日完成备案的，还有全球领先的另类资产管理公司博枫旗下的博枫私募上海，该公司成立于2023年，注册地为中国（上海）自由贸易试验区临港新片区，企业注册资本10000万人民币，公司高管有4人，总经理为朱元，执行董事为YANG YIWEN。

记者注意到，YANG YIWEN中文名为杨毅文，是博枫房地产业务的董事总经理，负责博枫房地产投资组合的战略管理，以及公司房地产项目的并购、处置和运营。在2016年加入博枫以前，杨毅文曾在凯德集团、特易购地产（Tesco Property）、AMP资本等公司任职，积累了研究、投资分析、租赁、运营及资产管理的经验。

据公开资料，博枫是全球领先的另类资产管理公司，目前在管资产约为9000亿美元。博枫在房地产、可再生能源、基础设施和私募股权领域的管理和运营历史已超过120年。

自2013年成为中国新天地集团的基石投资者，博枫已在中国市场深耕10年时间。这十年间，博枫在中国的在管资产规模已发展到170亿美元，员工人数从最开始的5人，到如今的超过1100位。在过去的十年，博枫在中国完成了一系列具有里程碑意义的项目和投资。

其中主要包括：2014年，博枫收购物流仓储品牌盖世理(Gazeley)；2016年，博枫对盖世理（Gazeley）进行品牌重塑，打造博枫地产物流平台；2017年，博枫收购沃尔玛东莞物流仓储用地；和普洛斯（GLP）一起成立合资公司，打造中国最大的屋顶分布式光伏能源提供商；2018年，博枫收购了位于上海的两个社区商场：金桥太茂、南翔太茂。

2019年，博枫投资了200MW的风电项目；完成了对位于上海金山和温州的总面积约26万平方米的物流地产项目收购；收购了绿地黄浦项目（现更名为博荟广场），项目位于上海，包含三座写字楼和一个零售商场。

2022年，博枫在上海收购了第一个长租公寓项目，该项目位于上海市杨浦区，标志着博枫在中国长租公寓板块布局的起点。

2023年，博枫收购了上海市静安区的第二个长租公寓项目；收购了位于嘉善的物流地产项目，面积约7万平方米。并投资了超过800MW的风力和太阳能发电项目

从上述投资项目可以看出，博枫在中国的投资范围主要包括房地产、新能源、物流等行业。而本次在上海设立私募基金公司，也代表可以在中国直接募集资金并进行直接投资。

此外，博枫还在中国股权投资市场作为 LP重磅出手。

2021 年，红杉中国完成了对红杉中国新基建基金（SCIF）的募集，该基金投资方向主要涵盖新能源基础设施、高标准物流、冷库、数据中心、新经济产业园、高端制造厂房、生物医药产业园等。其中，博枫资产管理公司成为红杉中国新基建基金的最大LP投资人及战略投资合作伙伴。

Tikehau Capital要设中国办公室了

财报显示，Tikehau在香港设立办事处是其扩大亚洲和中东客户基础计划的一部分，其 428 亿欧元（约合人民币3377亿元）的资产管理 AUM 中，按地区计算，有 8%来自亚洲和中东客户。去年，该集团为一项约 1 亿美元的投资引入了第二位中国 LP。

近期，Tikehau在亚洲地区的投资动作格外多。今年2月底，Tikehau Capital 宣布与总部位于新加坡的券商公司大华继显（UOB-Kay Hian）合作，联合推出了其在亚洲的首支私人信贷基金。去年 12 月，Tikehau Capital 曾与总部位于日本东京的日兴资产管理公司，就建立亚洲战略合作伙伴关系进行"深入讨论"。

当时，Tikehau称计划通过合作，扩大其在快速增长的亚洲市场的影响力，创始人Antoine Flamarion和Mathieu Chabran表示："与日兴资产的战略合作伙伴关系，将是Tikehau Capital在亚洲迈出的决定性一步。双方都希望通过合作产生协同效应，为亚洲的行业带来附加值。"

这家成立于2004年的欧洲PE巨头，被认为是领先的私人信贷基金提供商之一，新加坡淡马锡、摩根士丹利都是出资方。目前拥有超750名员工，主要投资于私人债务、私募股权、房地产以及股票和债券，资产管理规模已达432亿欧元（约合人民币3408亿元），是欧洲增长速度最快的资产管理公司之一。

在此之前，Tikehau最受关注的战绩，是在2022年的半年时间里，主导了大大小小7个航空航天并购案，直接影响了法国航空产业链的资本化格局。其中，就包括和空客、赛峰集团组团收购法国奥伯杜瓦 (Aubert & Duval)。这家公司供应欧洲工业所需的特殊钢材、高温合金和钛等关键材料，是航空航天关键零部件和材料的战略供应商。

现在这家擅长并购的欧洲PE豪门将目光集中在了亚洲。其创始人Mathieu Chabran 在不久前的媒体采访中表示，亚洲被视为促进Tikehau未来几年增长的关键驱动力，亚洲和美国都潜藏巨大的收购机会，在这些地区有机会筹集大量资金并进行投资。

此前，Tikehau Capital 已在亚洲版图有所布局，2014年在新加坡开设了首家亚洲办事处，随后于 2017 年扩展到首尔，2019 年扩展到东京。这次是大中华区。

在官网中，Tikehau Capital阐述其资本市场策略时表示，通过固定收益基金，公司投资于各种开放式基金和管理账户中的高收益、投资级企业和次级金融产品，重点是中国、印度和印度尼西亚。

和Tikehau同样关注亚洲市场的，还有CVC资本和KRR等老牌巨头。不久前， CVC资本宣布完成第六期亚太基金募资，规模达到68亿美元（约合人民币490亿），较2020年第五期亚太基金45亿美元的规模增长了约50%。

据CVC资本官方介绍，由于新老蓝筹投资者的强劲需求，让募资规模突破了第六期亚太基金原本60亿美元的募资目标。新设立的CVC第六期亚太基金，将专注于对亚洲核心消费和服务领域的高质量企业进行控股、联合控股和合作投资。

刚在中国证券投资基金业协会完成备案的KKR对中国市场也颇有信心。其联席首席执行官Henry Kravis曾对外表示，随着越来越多贸易发生在亚洲地区，亚洲正变为交易中心，且这一趋势还在加速，"我们也看到，越来越多国家参与进来，并受益于亚洲这一全球增长引擎。"

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