普通人如何参与股市?
gangqin @ 2024年10月17日 财经风云
普通人如何参与股市? 半夏投资 "私募魔女"李蓓发文称,现在是普通人参与股市的好时间。现在中国股市的位置和估值处于历史的相对低位。相较于现在的银行存款和银行理财的利率,现在中国的股票市场所隐含的回报是要高得多的。李蓓总结了一些普通人参与股市的避坑方法,包括买蓝筹,买央企,买低PB,买高分红,买一篮子(或ETF),定投。 最近一个月,中国股市很燥热。 节前中国股市的大涨,让群众们的热情大幅上升;而节后的调整,又让群众们很难受。 本来我不想公开讨论这个话题,所有的采访我都推掉了。因为在狂暴的市场之下,随便说点什么都可能会害人:要么害人踏空,要么害人亏钱。什么都不说比较安全。 但是很多事情,你是躲不掉的。到昨天,连我上小学的女儿,也都成了股市大幅波动的受害者。 原因有可能是因为:她的姥姥,一位有10多年股龄的散户老太太,先成了受害者。 现在,市场的波动也收敛了,没有之前这么剧烈;群众的情绪也有所平复,没有之前这么狂暴了。所以,我想还是写一篇文章,送给包括我妈在内的普通散户投资者,也包括其他想要直接或间接参与股市的普通人。 首先我们定一下普通人: 1,你并不是想在股市里面暴富。你不考虑梭哈甚至加杠杆,来改变自己的社会阶层。 2,你的主业不是炒股票。你还有别的工作或事业。你没有大量的时间精力做深度研究,没有太多的机会去跟管理层和产业链沟通交流,你也没有高超的技术能力做短线的高抛低吸。 3,你对股市的期望是替代一部分存款和理财。你愿意承担一定的波动,取得高于理财的长期投资收益。 大部分的中小企业主,企业高管,普通上班族,无论你有1个亿的可投资资产,还是只有十万块的可投资资产,只要符合上面的标准,就都可以定义为普通人。 如果不满足以上标准的,可以随意放飞,就不用继续往下看了。 现在我们回答几个问题 第一个问题: 现在是普通人参与股市的好时间吗? 我的答案是: 是的。 1,现在中国股市的位置和估值处于历史的相对低位。相较于现在的银行存款和银行理财的利率,现在中国的股票市场(包括A股和港股)所隐含的回报是要高得多的。 2,现在中国政府已经明确了要提振股市的政策目标,监管部门出台了一系列的政策措施,目标是:提高公司治理水平,提高分红,改善上市公司质量,改善投资人回报。 第二个问题: 普通人参与股市容易赚钱吗? 我的答案是: 并不容易。 股市有好多大坑。只有避开这些大坑,普通人投资股市才能赚钱。 下面我们就来分析: 普通人投资股市有哪些大坑,怎么样能避开这些大坑? 普通人投资股市的几个大坑: 1,高位追热门题材,被游资割韭菜。 游资低位建仓,把一个股票拉高炒热,然后让各种"专家"在网上宣传它的题材概念,甚至让一些分析师配合出报告,甚至联合大股东配合发公告制造概念。等你高位买进去,他就高位卖给你。 普通人要躲开这个坑,方法是: 买蓝筹,买央企。 2,追热门行业,被产业资本割韭菜 某些公司可能质地的确不错。但行业阶段景气度很高,或者增速很高,公司的估值也拉得很高,超出了合理水平。你觉得行业好公司好,高位买进去,结果大股东高位减持卖给你,或者高位增发卖给你。 普通人要躲开这个坑,方法是: 买低估值的。 比如低于1倍PB的国企,对国企来说,低于净资产是没法减持的,这属于国有资产流失。 买高分红的。 如果一个公司能大比例分红,他的大股东大概率不会减持股票。 3,追涨杀跌频繁交易,频繁换仓 即便买的都是好公司,公司中长期的表现也不错。但最后因为交易损耗,并不赚钱。 普通人要躲开这个坑,方法是: 买一篮子股票,或者直接买ETF,长期持有。 4,市场高位集中入场 比如国庆节后的第一天全仓买入,到现在浮亏已经不小,已经很难受。 普通人要躲开这个坑,方法是: 在时间轴上均匀的定投。 如果你是一位高净值个人,卖房子多出来2000万现金。你可以每个星期投200万,10周时间完成投资。 如果你是一位中产,每个月工资3万,生活开销只需要2万,那你可以每个月定投1万。 综上,总结一下普通人参与股市,避坑的几个关键词: 买蓝筹,买央企,买低PB,买高分红,买一篮子(或ETF),定投。 我做了一个简单的工作,把A股和港股的所有央企,剔除掉亏损的,剔除掉50亿市值以下太小的,按PB排序(越低的越靠前)。排在前50位的公司分别是下面这些。表格附上了市值,PE,股息率,ROE等关键指标。简单的标准,就是股息高的比较好。 以下表格仅供参考,我不单独推荐以下任何一家公司。 有一个简单的投资方法:在这个列表里面挑股息相对高的,你看着顺眼的,挑十几个,组成一个篮子。 这个篮子并不一定会跑赢热门行业,并不一定有特别高的收益,但是,对于绝大部分的普通人,是安全稳健的,定投长期持有,大概率可以实现超过理财产品的收益率。 对于并非一定要自己买股票的普通人,还有一个简单的办法,直接买ETF。 按照上面我们给出的买蓝筹,买央企,买低PB,买高分红,的几个关键词,比较匹配的ETF是: 央企红利ETF 港股通央企红利ETF 挂钩的指数,指数对应的PB,PE和股息率分别是: 挂钩这两个指数的ETF分别有好几支,由不同的基金公司发行,代码就不贴了。 挂钩同一指数的基金,建议选规模大流动性好的。 最后一个非常重要的问题: 什么时候卖呢? 无论你买的一篮子股票,还是直接买的ETF。我给大家一个简单的标准供参考: 如果什么时候,它股息率跟银行理财的收益率一样低了,那你就可以不要再继续买了。 在这个水平上,如果它继续往上涨,股息率开始越来越多的低于银行理财的收益,那你就可以逐渐分批减仓了。 本文作者:李蓓,文章来源:半夏投资,原文标题:《普通人如何参与股市?》 风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
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