这类基金火了！限购潮来袭，更有产品直接暂停申购，机构抢着申请资格

laodang @ 2024年12月19日财经风云

来源：时代财经作者：金子莘

近日，多只QDII（合格境内机构投资者）基金再度开启限购潮，也有部分QDII基金暂停申购。同时，Wind数据显示，截至12月17日净值结算后，近九成QDII基金斩获正收益。

在亮眼业绩的加持下，不少QDII基金密集公告二级市场出现交易价格溢价风险。

本周以来（12月16日至18日），国泰基金连续三天发布公告称，公司旗下国泰标普500ETF（QDII）二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。该基金连续三天均从开市起至当日10:30停牌。

同期，景顺长城纳指科技ETF（QDII）与标普消费 ETF（QDII）也连续三天发布公告提示二级市场交易价格溢价风险。

与QDII基金出现大幅溢价同步，有不少QDII近期密集限购，多只基金产品多次锁紧购买额度。此外，还有美股QDII暂停申购，12月13日，华宝基金发布公告称旗下华宝海外科技股票C（QDII-FOF-LOF）暂停申购。事实上，华宝基金于近期批量调整了多只美股QDII产品的购买门槛。

近日，一名基金从业人士向时代财经表示，"QDII基金限购有很多因素，一方面是每家公司QDII获批的额度及使用情况不尽相同，由于今年不少QDII基金业绩表现很亮眼，基金经理也会出于保护投资者的目的，适当限购，在维持规模稳定的情况下，避免短期回调给投资者带来损失。"

多只QDII基金开启限购

受业绩较好或所投资产价值偏高等多重因素影响，近期，多种类QDII资产均开启限购，包括股票、债券等QDII，也有产品直接暂停申购，不接受新进资金。

例如，华宝海外科技股票C（QDII-FOF-LOF）今年12月以来已进行多次申购金额调整。12月6日，该基金限购金额仍为1万元（含定投）；12月10日，该基金调整申购金额为单日1000元；而12月13日，该基金直接公告暂停申购。

在支付宝华宝基金的理财社区，华宝海外科技股票的介绍是，重仓"木头姐"凯瑟琳·伍德旗下聚焦于美股前沿科技的基金，关注加密货币、太空探索、基因革新、自动驾驶等领域，整体风格偏向小盘科技，弹性比较大。

据蚂蚁基金数据，该QDII成立于2023年4月11日，截至今年三季度末规模4.06亿，持有人主要是个人投资者，占比99.88%；截至12月17日净值结算后，其C份额近1年上涨31.24%。

在该基金三季度报告中，时代财经发现，按公允价值占资产净值比例排序前八名的基金投资产品中，有5只来自"木头姐"的基金管理公司——方舟资管（ARKInvestment Management）旗下的指数基金，其余还重仓了景顺资本管理及黑石基金旗下的指数基金，且多数投资于科技指数基金。

与上述股票型QDII类似，美债QDII也于近期密集公告限购。

12月3日，富国基金发布《关于富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）（人民币A、C类份额）暂停大额申购及定期定额投资业务的公告》。公告显示，为了保证基金的平稳运作，保护基金持有人的利益，该只基金于12月4日起暂停大额申购，限购金额为1000元。

同时，富国全球债券证券投资基金（QDII）也于12月4日起暂停大额申购及定投，限购金额为10000元。

中银美元债（QDII）、银华美元债精选（QDII）等此前也陆续开启限购。

节奏放缓，今年仅一家基金获批QDII资格

尽管额度紧张，但仍有多家基金公司仍在抢滩QDII业务，也有基金业内人士向时代财经表示，"未来全球配置是基金行业努力的方向，各家公司都在密集准备。"

然而，从获批业务的数量和进度来看，今年QDII业务审批有所放缓。11月28日，证监会官网显示，银河基金申请QDII资格获监管接收材料，其是年内第三家申请QDII资格的公募机构，其余两家分别是鹏扬基金和泓德基金。

而2023年，分别有3家公募机构获批QDII业务资格，分别是摩根士丹利华鑫基金、上银基金、西部利得基金；2022年则有4家，分别是兴证全球基金、永赢基金、宝盈基金、汇丰晋信基金。而今年唯一获批QDII业务资格的是睿远基金。

尽管审批流程复杂，但QDII业务资格仍是机构重点布局的方向之一。

华南一名私募基金管理人向时代财经表示，"现在管理人都比较注重全球配置的概念，我们也会挑选一些优质的海外产品作为资产配置的一部分，未来，这个趋势一定会持续推进，而且覆盖更多的市场。今年已经可以看到不少新兴市场的产品出来，这也能吸引机构投资者。但是目前来看，QDII获批额度仍然比较有限。"

关于业内广泛讨论的QDII投资额度问题，11月29日国家外汇管理局更新的《合格境内机构投资者（QDII）投资额度审批情况表》中显示，获批QDII额度的189家机构，累计获批1677.89亿美元。其中，证券类获批921.70亿美元，是4类机构中最多的。

其余银行类、保险类及信托类获批额度分别为275.80亿美元、390.23亿美元和90.16亿美元。证券类机构中，获批QDII额度超过20亿美元的机构有14家，其中，易方达基金、华夏基金获配额度最多，分别有77.30亿美元和67.30亿美元。